L'écart type (où Standard Deviation en anglais) est une mesure statistique de la volatilité d'une valeur par rapport à sa Moyenne Mobile Arithmétique (de période P) et permet donc de caractériser la dispersion des cours.
Habituellement, l'Écart Type est utilisé comme un élément d'un autre indicateur plutôt que seul. Par exemple, les Bandes de Bollinger sont calculées en ajoutant l'écart type à la moyenne mobile.
où :
Bon nombre d'analystes estiment que les sommets majeurs des cours sont accompagnés d'une forte volatilité car les investisseurs sont mus par l'euphorie ou la crainte. Les creux majeurs sont plus calmes car les investisseurs ont peu d'espoir de profit.