L'indicateur Beta ou parfois appelé "Coefficient Beta" permet de mesurer le risque pris avec une valeur. Il caractérise la corrélation d'une valeur par rapport au marché dans son ensemble.
Beta = Covariance(valeur, marché) / Variance(marché)
La variance et la Covariance sont calculées sur une Période P paramétrable.
Le "marché" est appréhendé par un indice, exemple CAC 40, etc.